2024年中國汽車流通行業在變革中前行。一方面，由國家“雙新”政策的強力拉動，汽車市場實現了新突破：一是汽車產銷累計完成3128.2萬輛和3143.6萬輛，同比分別增長3.7%和4.5%創歷史新高;二是新能源汽車產銷分別完成1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長34.4%和35.5%，滲透率達到40.9%，首次突破千萬輛大關; 三是汽車出口(包括底盤)640.7萬輛，同比增長22.8%，繼續保持高速增長;四是二手車共實現交易1961.42萬輛，同比增長6.52%，創歷史新高。

另一方面，在靚麗的數據背后，也潛藏著一些不容忽視的挑戰。有效需求不足導致的行業利潤率持續下降，價格戰頻發。2024年汽車行業利潤率僅為4.3%，低于整個下游工業利潤率及2023年的水平。2024年8月，新車市場的整體折扣率達到了17.4%，更顯示出市場競爭的激烈程度。2024年1-11月，“價格戰”已致使新車市場整體零售累計損失1776億元，對行業的健康發展產生了較大的影響。

一、新車市場分析

（一）乘用車

2024年，國內乘用車市場累計零售量達到2290萬輛，同比增長5.5%，市場表現穩健。從市場發展趨勢來看，乘用車市場零售呈現U型走勢的特征，一季度乘用車市場零售達到484萬臺，同比增長13%，二季度隨著車市競爭壓力的進一步加大，整體車市零售出現5%的負增長。隨著國家報廢更新全面實施和置換更新政策的啟動，三季度車市與上年持平。隨著以舊換新政策的加力推動，四季度車市呈現爆發增長的態勢，同比達到14%的超強增長。

1、月度新能源滲透率超過50%，出口增速放緩。

新能源乘用車零售量高達1089.9萬輛，同比增量315.4萬輛，增速達到41%，較2023年提高了5個百分點成為市場亮點，年滲透率達到47.6%，同比增加12個百分點，市場接受度顯著提升。尤為值得注意的是，下半年連續5個月，新能源車零售滲透率均突破50%，顯示出新能源車在市場上的強勁競爭力和廣闊發展前景。

在出口方面，2024年乘用車累計出口量達到479萬輛，同比增長25%，繼續保持良好增長態勢。其中，新能源乘用車累計出口129萬輛，同比增長26%，成為推動我國汽車出口增長的重要力量。然而，四季度出口增速僅為8%，增速明顯放緩。

2、自主品牌年度零售份額突破60%，創新模式得到用戶認可。

2024年，自主品牌在乘用車市場中表現出色，年度零售份額突破60%，較去年增長9個百分點，顯示出自主品牌的強大市場競爭力和用戶認可度。自主品牌通過加強技術研發、提升產品質量、優化渠道布局等措施，不斷滿足消費者日益多樣化的需求，贏得了市場的廣泛認可和好評。自主品牌的崛起，不僅提升了國內汽車產業的競爭力，也為消費者提供了更多元化、更高品質的選擇。

（二）商用車

2024年，在國家堅持穩中求進的總基調以及堅持推進供給側改革的大方向指導下，盡管商用車行業依然存在運費持續低迷，需求不足，投資信心不足，基建開工率低，核心零部件交付困難等因素，但是依然有一些利好因素惠利行業，特別是國家和政府關于報廢補貼以及以舊換新政策的持續發力，在一定程度上刺激了一部分需求，尤其是給部分地區的新能源商用車銷量帶來了比較大的增量。與此同時，鑒于中國品牌海外市場的持續發力以及品牌影響度的日漸增強，出口銷量持續走高，成為推動2024年商用車銷量增長的主力。

2024年全年全國商用車累計整體銷量(批發)為387.39萬輛，累計同比下降3.95%。卡車累計銷量為335.23萬輛，累計同比下降5.43%;客車累計銷量為52.15萬輛，同比上升6.86%。新能源商用車累計總銷量為58.47萬輛，同比上升34.93%。商用車出口累計銷量為91.41萬輛，累計同比上升16%。

2024年商用車市場整體呈現出來的特點為以下幾方面：一是出口市場好于國內市場;二是新能源商用車增長幅度大于傳統燃油車;三是二手商用車市場比新車市場好，全年來看二手商用車交易量和新車銷量基本持平。

二、二手車市場特征

2024年，二手車市場交易量達到1961.42萬輛，較同期增加了120.08萬輛，同比增長6.52%，累計交易金額達12852.05億元。

(一)跨區交易活躍度提升

隨著二手車新政的不斷深入實施，二手車交易手續更加簡便、交易成本也隨之大幅度降低，特別是跨省通辦與取消國五限遷，提高了交易效率，二手車市場的活躍度在不斷提升。2024年轉籍率保持在28%左右，較同期增長1-3個百分點，12月份二手車的轉籍率已超過30%，創歷史新高。隨著我國汽車保有量的不斷增加，為二手車市場快速增長奠定了基礎。同時，網絡信息技術的廣泛應用，打破了區域的限制，消費者通過網絡看車、選車、購車的比例越來越高，促進了二手車跨區域流通。

（二）新能源二手車高速增長

全年新能源二手車交易量成功突破100萬輛大關，達到 112.8萬輛，同期增長47.97%。

政策的有力支持、消費結構的變化以及創新模式的不斷涌現，都為新能源二手車市場的蓬勃發展提供了有力的保障。

（三）二手車經營企業盈利水平下降

在二手車市場蓬勃發展的背后，行業盈利狀況卻面臨著不小的挑戰。2024年，新車市場的價格戰使得二手車收、賣價格持續劇烈波動，導致二手車經銷企業的單車毛利率普遍下降。在二手車經銷商百強企業中，單車毛利率在4%-6%的有49家，4%以下的有29家，僅有4家毛利率在10%以上。二手車經銷企業在面臨市場競爭的同時，也承受著巨大的盈利壓力。

（四）新車經銷商集團積極開展二手車業務

在新車經銷商的利潤結構中，新車銷售毛利貢獻持續為負，平均單店虧損額高達178萬元。這一變化促使售后、金融保險以及二手車業務在利潤結構中的占比相應提升。2024年上半年，二手車利潤占比由4.3%提升至8.2%。

為了提升二手車利潤，經銷商在二手車認證和零售方面做了很多努力。認證二手車由于質量更有保障所以銷售價格會高些，獲得的利潤也高于其他非認證車型。而且這些認證車基本都采用零售方式銷售，根據經銷商反饋的數據，零售二手車的平均利潤大約是批售的兩倍左右，個別車型會更高，這也導致經銷商零售和認證二手車數量都有所提升。根據調查數據，2024上半年，經銷商認證二手車占比均值從2023年的24.5%提升到2024年的26.2%，各品牌對認證二手車重視程度都有所提升。

三、經銷商庫存情況

據協會最新數據顯示，12月份汽車經銷商的綜合庫存系數為1.14，較上一月環比上漲了2.7%，但同比下降了5.0%。這一庫存水平仍處于警戒線以下，表明當前庫存狀況處于較為合理區間。12月末汽車經銷商的庫存總量約為325萬輛。

在細分品牌方面，高端豪華及進口品牌的庫存系數為1.10，環比下降了8.3%;合資品牌的庫存系數為1.05，環比下降了4.5%;而自主品牌的庫存系數則為1.21，環比上漲了13.1%。

2024年全年的汽車經銷商庫存系數整體呈下降趨勢，庫存水平處于較為合理區間。全年中僅2月和4月的庫存系數超過了1.5的警戒線，其余月份均保持在警戒線以下。

當前存在的困難與挑戰

盡管2024年汽車產銷創歷史新高，尤其在汽車以舊換新政策推動下，國內汽車消費量實現了5%左右的增長，但整個汽車流通行業依然存在諸多的困難和挑戰。

一、市場供需關系出現階段性變化，導致量價失衡

汽車市場的“內卷”仍在延續，主要體現為價格的內卷。降價是市場競爭中常見的手段，通常會對汽車銷量起正向作用。然而，從今年上半年的乘用車零售數據來看，頻繁的大幅降價并未達到預期效果。

根據中國汽車流通協會統計，2024年全國乘用車市場價格戰持續激烈，2024年1-12月份，新能源車新車降價車型的降價力度平均達到1.8萬元，降價幅度達到9.2%;常規燃油車新車降價車型的降價力度平均達到1.3萬元，降價幅度達到6.8%;總體乘用車市場新車降價車型的降價力度平均達到1.6萬元，降價幅度達到8.3%。由于新能源汽車市場處于增長期且品牌眾多，車企持續大量推出新車以實現產品價格重新定位，導致新能源車競爭更為激烈，而燃油車為了守住市場份額，不得不加入降價行列。

綜合來看，結構性供需矛盾與新能源汽車市場的高速發展是價格戰持續的主要原因，預計以新能源車為主的價格戰在未來一段時間內仍將繼續。

二、汽車經銷商積極應對變革，尋求轉型升級之路

盡管市場零售數據保持增長態勢，但廣大經銷商的感覺并非如此。

2024年8月，協會發布了《汽車經銷商生存狀況調查報告》。報告顯示，2024年上半年全國超過半數的汽車經銷商處于虧損狀態，虧損比例達到50.8%，與2023年全年的43.5%相比，虧損面擴大7.3個百分點。與此同時，盈利面有所收窄，由37.6%降至 35.4%。這一系列的數據說明傳統經銷商面臨嚴峻的生存挑戰。因此，主動求變，以服務升級為核心，以留住客戶為根本成為經銷商的必修課。

首先，以消費為導向的買方市場，消費者不僅關注產品本身，更看重購車體驗和售后服務。經銷商將服務鏈條向兩端延伸：前端提供個性化選車、試駕體驗，后端完善保養維修、二手車置換等全生命周期服務。通過構建差異化服務能力，打造客戶忠誠度，實現從"賣車"到"服務"的轉變。

其次，區域經銷商在轉型中具有獨特優勢。相比全國性經銷商，區域經銷商更了解本地市場需求，能夠提供更精準的服務。通過建立社區化服務網絡，開展上門試駕、移動維修等創新服務，打造差異化競爭力。同時，借助數字化工具提升運營效率，實現線上線下服務融合，為經銷商開辟新的增長空間。

2024年，中國汽車流通行業在挑戰與機遇中砥礪前行。供需關系的動態調整與新能源汽車市場的迅猛擴張，使得價格戰成為全年主旋律，市場競爭日趨白熱化，行業利潤空間承壓明顯。然而，逆境之中往往孕育著新的生機。新能源車滲透率的持續攀升，疊加數字化轉型的加速推進，為行業注入了強勁的革新動力。展望2025年，伴隨著汽車以舊換新等政策紅利的釋放、消費需求的多元化變革以及技術創新的不斷突破，中國汽車市場和汽車流通行業也將在邁向高質量發展的新征程中持續奮進。(張揚)

(新媒體責編：zhangyang1125)