2021年全球私募債權基金融資1912億美元

根據PitchBook的數據消息，2021年全球私募債權基金的融資規模同比增長12.1%，達到了1912億美元，接近2017年的歷史高點。

從資產管理規模來看，私募債權已經發展成為第三大私募市場策略，僅次于私募股權(PE)和風險投資(VC)。

同時，隨著近年來中小企業的融資需求和個人信用消費需求的持續上升，私募信貸作為私募債權的一種成為了企業和個人在傳統銀行之外獲得資金的重要渠道。

除了對私募信貸需求的增長，疫情期間全球寬松的貨幣環境導致傳統資產收益率被擠壓，促使投資者不斷涌入私募信貸市場尋求更高的收益，也是私募信貸市場強勁增長的主要原因。

數據來源: PitchBook;海投全球整理繪制

投資者持續涌入私募信貸市場

在面對市場不確定性時，私募信貸一直是一種相對穩定、有彈性的投資選擇。在未來市場波動可能加劇的背景下，私募信貸供需增長以及大量的機會仍可預見。供應方面，在市場下行時期，私募信貸相對更快的執行速度和確定性，將促使借款人繼續將目光轉向私募市場。

同時，與公開市場相比，私募信貸仍然能夠提供相對較高的收益率，投資者對私募信貸資產的配置正在持續加碼。

數據來源: 摩根大通資產管理;海投全球整理繪制

總體違約率保持在較低水平

盡管各行各業均在不同程度上受到新冠疫情的沖擊，但在各國政府強有力的支持下，私募信貸違約率保持在驚人的較低水平。根據Proskauer私募信貸違約指數，2021年第四季度的總體違約率為1.04%，較上季度下降近0.5個百分點，較2020年同期的3.6%下降明顯。

分行業來看，醫療保健/生命科學、軟件和技術等行業在疫情期間實現了創紀錄的收入和利潤，其私募信貸違約率處在極低水平;依賴于開放型經濟的食品飲料、消費/零售和制造業的違約率相對更高。

數據來源: Proskauer;海投全球整理繪制

雖然私募信貸籌資和資產管理規模預計將繼續保持增長，但中短期內它的增長速度將受到通貨膨脹和加息的抑制。

海投全球私募債券投資美國、東南亞、非洲和拉美等市場的車商庫存、房屋翻修、融資租賃、供應鏈金融和消費信貸等貸款，2016年5月以來底層資產狀況維持良好，管理規模也穩步增長。

作為一家投資即服務(IaaS)的全球資產配置平臺，海投全球為全球客戶提供資產管理、投資顧問、投資銀行等產品和服務。海投全球目前擁有美國的注冊投資顧問，投行券商和三方支付等牌照，管理成長股票、私募信貸、風險投資、房地產等美元私募基金。

同時，海投全球始終秉持著影響力投資(Impact Investing)的理念，將其嵌入至整個投資流程之中，積極尋求為環境和社會創造正面和積極的價值。

(新媒體責編：pl0902)