中國經濟網編者按：本周一，隨著高送轉方案的公布，凱普生物股價出現連續漲停，而在投資者眼中，一家名為成泉資本的私募基金卻成了這一事件的“明星”，究其原因，是因為其精準押寶了包括凱普生物在內的多只高送轉概念股。而就在今年4月份，該私募基金也在雄安概念的炒作上大賺特賺了一把。

根植于中信證券的成泉資本實為中信證券員工的創業項目，首批資金來自于金石投資，但今年5月份，金石投資已經退出，不再是成泉資本的股東，可成泉資本的多位高管仍出身于中信證券。

不僅如此，當年推動該項目的“功臣”，時任中信證券總經理的程博明、參與決策該項目的原執委徐剛，分別于2016年和2015年涉嫌犯罪被抓。而在更早的2011年，原中信證券投行部執行總經理謝風華，也在潛逃國外一年多后回國自首。

對此，中國經濟網記者致電成泉資本，對方工作人員表示，會把問題轉達給公司領導，但截至發稿時止，對方仍沒有回復。

凱普生物成高送轉第一股成泉資本押中寶遭疑內幕交易

上周五晚間，創業板上市公司凱普生物發布了兩市首份年報高送轉預案，擬以截止2017年12月31日的總股本為基數，向全體股東每10股派發現金股利人民幣5.00元(含稅)，同時以資本公積金向全體股東每10股轉增10股。10月20日周一，該股直接以漲停價開盤，并且連續兩日一字漲停。在此影響下，先達股份、頂點軟件、華立股份、綠茵生態等高送轉概念股紛紛走高。

根據凱普生物三季報顯示，北京成泉資本管理有限公司旗下多只產品已提前入駐凱普生物前十大流通股東名單。其中中信信托成泉匯涌八期金融投資集合資金信托計劃持股高達178萬股，占流通股本的7.93%。三季報流通股東名單顯示，成泉資本為凱普生物第一、第三、第五、第六大流通股東，合計持股占流通股本的比例達14.3%。

除了押中凱普生物之外，成泉資本還同樣出現在先達股份的流通股東之中。資料顯示，中信信托成泉匯涌八期金融投資集合資金信托計劃持股為159萬股，占流通股本的7.95%，為該公司第一大流通股股東。成泉風險緩沖3期集合資金信托計劃、中信信托鑫涌成泉金融投資集合資金信托計劃、成泉匯涌一期基金則分別為第三、五、六大流通股東，這與凱普生物如出一轍。另外還有綠茵股份、華立股份等高送轉概念股股東名單中同樣出現了成泉資本的身影，也都位列持股數前列。

今年三季報顯示，成泉資本共出現在11只個股的前十大流通股東名單中，其中絕大部分都是高送轉的熱門候選——次新股。

從凱普生物上市后公布的各季度報告看，成泉資本從其上市后便開始建倉。不過，期間成泉資本有部分產品退出了凱普生物股東名冊，但隨著今年三季報公布，成泉資本的身影再次密集出現。

大批量、精準押寶的成泉資本也引來了監管部門的目光，本周一，深交所就下發關注函，要求凱普生物說明籌劃高送轉方案具體過程、前三個月投資者調研情況，占比24.84%的首發限售股將于2018年4月12日上市流通，說明是否存在操縱股價、配全減持等。

對于成泉資本多產品三季度介入，深交所要求公司說明董監高、控股股東、高送轉方案參與籌劃人與成泉資本是否存在關聯關系，是否參與投資相關產品，是否存在配合減持等。

掘金雄安"第一桶金"成泉資本被疑內幕交易

根據證券時報報道，截至目前，成泉資本成立僅兩年有余，而其最早被市場所關注，還是源于雄安概念的炒作。

今年4月初，中央決定設立河北雄安新區，這是繼深圳經濟特區和上海浦東新區之后又一具有全國意義的新區，A股市場隨即掀起一輪炒作雄安概念股的熱潮。從4月5日至4月17日，京漢股份曾連續收出6個“一”字漲停，4月17日更是創出26.9元/股新高。在清明小長假之后的7個交易日當中，京漢股份的最大累計漲幅達到95%，成為最耀眼的雄安概念股。

而早在京漢股份被炒作之前，成泉資本就已經于今年一季度提前潛伏其中。根據京漢股份2017年一季報顯示，成泉資本-成泉尊享一期基金、成泉資本-成泉匯涌一期基金、華潤深國投-成泉風險緩沖3期集合資金信托計劃分別以816.44萬股、717.64萬股和618.45萬股的持股數量，成為京漢股份第一、第二和第三大流通股股東。

在京漢股份被大肆炒作之后，成泉資本旗下的3只產品已在今年二季度全部退出京漢股份前十大流通股股東名單，盈利可謂頗為豐厚。

根據此前媒體的報道，在連續上漲之后，華泰證券北京西三環北路營業部在4月17日賣出京漢股份6.07億元，按當天觸及的26元/股計算，合計拋售近2300萬股，同京漢股份季報中披露的成泉資本總計持股數吻合。

公開資料顯示，2015年初，中信證券為鼓勵員工創業，由旗下金石投資出資5000萬元成立了首期員工創業基金。成泉資本是中信證券員工創業基金投出的首個項目，注冊資本3000萬，實收資金近9000萬，得到中信證券認可并作為股東入股。作為成泉資本的“背影”，中信證券在近年來也受到不少關于其內幕交易的質疑。

工商資料顯示，成泉資本投資人于2017年5月24日發生變更，金石投資已不再是該公司的股東，“去中信證券”趨勢明顯，但多為成泉資本高管仍出身于中信證券。據悉，成泉資本總經理兼首席投資官胡繼光，曾在中信證券工作17年，歷任中信證券資產管理投資決策委員會委員、產品管理委員會委員、權益投資負責人、投資總監、執行總經理。公司創始合伙人兼投資總監王雯珺，曾任中信證券資產管理業務線副總裁、投資主辦人。

成泉資本作為第一個項目，成立之初就受到了中信證券時任董事長王東明、總經理程博明的重視，參與決策該項目的包括中信證券原執委徐剛、葛小波、金石投資總經理祁曙光等人，然而前述多人在2015年“股災”后被公安機關要求協助調查。

中信證券案塵埃落定三位高管被判刑

根據財新網的報道，本月13日，中信證券原總經理程博明、經紀業務發展委員會行政負責人劉軍、權益投資部負責人許駿三人被一審判刑。

此前新華社報道稱，2016年4月29日，因涉嫌犯罪，青島市公安機關已依法批準逮捕中信證券原總經理程博明、經紀業務發展委員會行政負責人劉軍、權益投資部負責人許駿等人。

資料顯示，程博明為經濟學博士，先后任職于金融時報社、北京證券登記有限公司、長城資信評估有限公司等。2001年加入中信證券，歷任研究咨詢部總經理、常務副總經理;從2010年開始擔任公司總經理。程博明是“股災”后被調查的中信證券最高層人物，他在中信證券擔任總經理、執行委員會委員，地位僅次于前董事長王東明，負責中信證券的日常運營工作。

另一被判刑的原中信證券高管許駿是權益投資部行政負責人。許駿2007年5月加入中信證券研究部，任造紙印刷及其他輕工業首席分析師、中信證券權益投資部行政負責人，2009年獲得新財富房地產行業最佳分析師第一名。

此外，記者還獲悉，中信證券股份有限公司執行委員會委員、董事總經理徐剛，執行委員會委員、金融市場管理委員會主任劉威，金融業務部負責人房慶利，另類投資業務部總監陳榮杰等4名高管因涉嫌內幕交易，于2015年8月30日被依法采取刑事強制措施。4名涉案高管也交代了相關犯罪事實。

而在更早前的2011年，有內幕交易保代第一人之稱的謝風華投案自首，其出事前曾任中信證券投行部執行總經理。

2009年2月謝風華跳槽至中信證券擔任投行部執行總經理，2010年3月份前后，謝風華利用ST興業重大資產重組進行內幕交易案被舉報，很快遭到相關監管部門對其的調查，并提取了謝的通話記錄和辦公電腦硬盤信息。2010年3月底，謝風華利用新西蘭護照借道香港潛逃至新西蘭，其手機從此一直處于停機狀態。

(原標題：成泉資本二度遭疑內幕交易 “背影”中信證券教訓深)

(新媒體責編：wb001)