雙方再次簽署補充協議，若1月16日仍未獲中國證監會通過，國美將放棄戰略入股徽商銀行，此前，國美認購股份數量已由最初公布的6.325億股H股降至4.71億股

    ■本報記者 呂 東

    去年“雙十一”當天，因曝出家電巨頭國美電器欲斥巨資入股，徽商銀行成為被關注的焦點。如今，隨著去年12月31日也就是雙方協議中規定的最終期限并未完成交割，這一樁“聯姻”陡增變數。“由于某些‘先決條件’尚未達成，因此國美入股我行尚無法實施”，徽商銀行董辦相關人士在接受《證券日報》記者采訪時表示。雖然該人士未能明確說明是何具體原因導致股權無法交割，但國美方面則披露稱，之所以未能實施是因為此次認購尚未獲得中國證監會的批準。

    據了解，目前雙方已簽署最新的補充協議：在2015年1月16日之前，如果雙方就繼續履行原協議及補充協議協商一致、并得到交割所需的內部批準后完成交割。如交割未能于1月16日完成，則徽商銀行承諾在1月20日全額退回國美已付款項(連同利息)。

    國美入股

    未能按期完成

    繼引入萬科成為該行股東后，徽商銀行在去年11月份宣布將通過一般授權規則再次引進一位重量級股東——國美電器。早在去年6月30日，在該行召開的徽商銀行股東大會上，行使一般授權的議案就已被審議通過，徽商銀行將根據一般授權發行最多15.77億股內資股及6.325億股H股。

    與A股上市公司增發及配股不同，港股上市公司通過一般授權允許在不提供給現有股東的情況下發行新股，此次徽商銀行的增發將由國美獨享。多年來，在港上市公司一直享有經股東批準發行不超過已發行股本20%的股票特權，一般授權的有效期普遍是12個月。而這項規則，也使得H股上市公司在并購或者僅僅是急需資金時得以迅速融資，徽商銀行此次引入國美作為股東，就是使用的一般授權規則。

    通過國美電器認購股份，徽商銀行將獲得高達24億港元的資金注入，這也將被該行用于補充核心資本及支持業務發展。截至去年上半年，徽商銀行資本充足率及核心一級資本充足率出現雙降，為14.68%及12.43%，分別較去年年初下降0.51個百分點和0.17個百分點。

    徽商銀行此番引入國美成為股東，在雙方看來均是一筆不錯的交易。徽商銀行方面指出，這是擴大股東基礎及額外集資的機遇，認購事項有利于滿足該行資本需要。而國美方面在接受記者采訪時也表示：“零售作為最終消費和各種產品及服務提供商的渠道，作為物流和現金流轉的重要支撐，與金融息息相關，從中長期來看，本次的投資是完善國美零售生態鏈的一個重要板塊。”國美電器同時認為，徽商銀行擁有著不錯的業績，入股徽商銀行，還將具有2014年的分紅權，徽商銀行的分紅比例還是較高的。

    然而就是這么一個在雙方看來的雙贏結果，卻在徽商銀行與國美電器協議規定的最后交易日期到來時突然止步，未能最終完成交割。

    尚未取得監管部門批準

    雙方協議延期

    日前，徽商銀行發布公告稱，國美電器認購該行H股事宜并未能在2014年12月31日完成交割，雙方已簽署補充協議，進一步商討及蹉商繼續實際事宜。本報記者電話采訪徽商銀行董辦相關人士時得到了如下答復：“此次未能完成交割，是因為某些‘先決條件’尚未達成。”但對出在哪個環節上，該人士則未明確表示，只稱以對外發布的公告披露為主。

    本報記者查閱香港聯交所網站發現，雖然事件當事雙方徽商銀行與國美電器均于1月2日同時發布了一般授權認購H股延期的公告，但兩份公告在內容詳實程度上可謂相差甚遠。對于交割未能如期完成的原因，徽商銀行公告中并未說明，但另一方國美電器卻早已在其發布的公告中給出了明確的說法，即因為尚未獲得中國證監會的批準。

    相較于徽商銀行所發布的“內容簡單”的公告，另一事件當事方國美電器的公告所披露的內容則詳細地多。

    國美電器公告稱，交易未能如期完成，為了順利推進認購事項的進行，經雙方友好協商，公司與徽商銀行于2015年1月1日簽訂第二項補充協議。根據補充協議（二），徽商銀行承諾繼續盡快取得中國證監會對認購事項項下的批準，并在取得中國證監會的審批及同意的前提下，雙方同意按照原協議的約定繼續友好協商。國美電器同時指出，在2015年1月16日之前如雙方就繼續履行原協議及補充協議協商一致、并得到交割所需的內部批準后完成交割。如交割未能于1月16日完成，則徽商銀行承諾在1月20日全額退回國美已付款項(連同利息)。

    而在雙方披露的認購H股協議中，在所列的林林總總多個先決條件內，就包括“已就認購獲得所有中國政府和監管機構的批準及同意”一項。

    認購股份數量縮水

    由6.4億股降至4.7億股

    此次歷時整整兩個月的徽商銀行引入國美電器參股的進程中，雙方的此項交易也始終處于變動之中，除了此次未能在最后截止日期完成交割外，雙方也曾就參股數量及金額進行過修改。

    根據雙方首次認購H股協議規定，國美電器將斥資24.04億港元認購徽商銀行新發行的6.325億H股，每股價格折合3.8港元。國美電器此次購入的股份占徽商銀行已發行股本的5.72%，占徽商銀行通過認購股份發行而擴大后的已發行股本5.41%。由于只有國美一家參與徽商銀行的增發，因此其余股東的持股比例將被攤薄。徽商銀行2014年半年報顯示，該行前十大股東持股比例比較分散，截至去年6月30日，各股東持股比例均未高于8%，最高的為2013年參與徽商銀行H股發行的萬科，其持股比例為8%。因此，國美電器若能順利完成認購，其攤薄后的持股比例已達到5.41%，將成為徽商銀行的第五大股東。

    但去年11月26日，這一參股方案出現了變化。根據雙方簽署的第一份補充協議內容顯示，國美電器認購徽商銀行股份數目由6.325億H股下調至4.71億H股。調整后，國美電器若順利完成認購，其持股徽商銀行的比例將不足5%，即由此前的5.41%降至4.09%。國美方面的認購金額也將從原訂的24.04億港元減少至17.9億港元。

    本周五，是雙方新約定的截止期限，到底是徽商銀行喜迎國美電器入股，抑或是交易流產退錢了事，也將在近日見分曉。

(新媒體責編：news)